跟單，會賺錢嗎？隱藏著哪些致命隱患？

繼上次我們有聊到…
「如何看待報單、跟單，這件事」
今天同樣來討論和「跟單」相關的內容
不過切入的面向不同

上次探討的是…
看待這件事情的本質、觀念

這一次我們討論的重點，將圍繞在…
跟單，會延伸出哪些隱患問題？
是多數交易者看不見、不會意識到的？

跟單交易的潛在風險和隱患：
你看不見的幾個致命盲點

在現今資訊爆炸、社群氾濫的時代
「跟單交易」
無庸置疑已經成為新手小白
迅速認識和接觸市場的第一步捷徑

很多人會說：
「我不想學太多複雜的東西，我只想要一個可以跟的單」
不想要自己分析，只想挑選收益不錯的人選
就跟隨他的訊號，去下單

但問題是：你真的知道你在跟什麼嗎？
這樣的模式
雖然表面看起來簡單，省時又省力
但實則潛藏著很多風險，和結構性隱患

如果不能深刻理解
跟單背後的運作邏輯，還有其潛在問題
正在跟單的你…
極有可能落入表象的陷阱當中
造成帳戶資金不斷被腐蝕

我們從 7 種層面
去深入剖析跟單交易的本質風險
協助各位朋友
建立正確風險意識的同時
做出更理性的交易決策

1. 表象績效的誤導性

簡單來說，報喜不報憂

不論是在跟單平台，或是社群媒體上
常見的「獲利圖、績效數據.. 等信息」
往往都帶有強烈的 選擇性 還有 包裝性

很普遍常見的手法，像是…
只呈現帳面盈利額或報酬率
但卻沒有揭露其他內容
比如像是：

風報比（Risk-Reward Ratio）
最大回撤（Max Drawdown）
倉位控管方式，亦或是加倉邏輯
是否有應用到高槓桿或馬丁策略

這些隱藏在「漂亮績效」背後的信息
決定了一個交易體系，它的穩定性和持久性

很多交易者靠短期暴利
去吸引新手，讓其成為跟隨者
新手，實則承擔了極大的風險，如同賭博
當市場反轉，或是黑天鵝事件發生的時候
跟單者的帳戶資金
就會像骨牌般一樣，快速崩解

2. 雙方錯位、不平等的風險承擔結構

跟單的本質
就是你把你的資金主控權
交予到他人的交易信號上面

報單者
賺取的是 你交易的績效分潤或手續費佣金
跟單者
則承擔著 帳戶資金風險 的同時
風險主控權，也不在跟單者本人手上

這種報酬和風險，不對等的結構
會去激勵到某部分的無良報單者
採取高風險策略
以博取短期績效，和更多的跟單學員或資金

如果我們從激勵機制
這樣的角度分析去看的話
報單者的最終目標
可能並不是穩健獲利
而是為了「數據好看」還有「吸引力高」

這種偏離市場本質的動機
終究將會造成跟單者
產生潛在的災難性後果

3. 透明度不足

– 手動跟單
常見媒介有社群、社團、聊天室
報單者透過訊息、或是影音形式
傳遞交易訊號，給跟隨者手動跟單

– 串接API跟單
透過 API 和交易商連線
自動追蹤其他交易者的策略
並在自己的帳戶，執行相同交易的過程

不論是哪種跟單方式
多數情況下
跟單者無法完全看清楚：

報單者的策略，背後邏輯和思維是什麼
為何而進場、為何而出場、為何該停損
每一筆交易的風險結構，是怎麼設計的
槓桿倍數有沒有和你的風險承受度相匹
每張單的盈虧比模型，具不具備正期望
怎麼去應對，多空不同的即時行情變化
是否有使用自動化工具，還是人工判斷

這些資訊的不透明
導致跟單者
幾乎是在「盲信」，賭上報單者人品

跟單者不理解，這是一筆怎樣的交易
他只是在「賭」報單的這個人，今天狀態好不好
這不叫做交易，這叫做投機
而且還是對 他人狀態與人品上的投機

當盈利時
你因為有錢入帳，滿心歡喜
卻不知道這個利潤是怎麼賺來的
怎麼樣在未來，用相同的方式去賺到其他錢

而當虧損發生時
跟單者既無法從中找出原因，避免再次犯錯
也沒有相關機制，能夠去主張個人權益

對於交易本質不了解的人
在資訊不對稱的情況下，就參與進場
風險其實高於一般的自主交易者

4. 信息不對稱、不即時

跟單者，在手動跟單的時候
往往不會每一次
都即時接收到準確訊號

舉個例子：
假設報單者
在下午 3 點發布「做多」訊號
但跟單者可能還沒下班
或是正忙於工作與其他事情
直到下午 5 點才看到訊息
這個時候才採取行動，進場這筆交易

這兩者之間的「資訊時差」
很容易導致明顯的開倉價格落差
因為市場價格是持續波動的
2 個小時內的行情走勢
可能已經發生變化

縱使最後，價格走勢往上漲
讓你的多頭訂單浮盈了
但是跟單者的進場價格
通常會比報單者還要差，處於相對劣勢
這會讓跟單者，整體的 損益比 被壓縮

簡單來說
就是跟單者承擔了和報單者，相同的風險
但跟單者潛在的報酬，卻變得非常低

甚至可能在某些情況下
原本合理、高產值的交易機會
可能對跟單者而言
已經變成 風險過高
或是 完全不具備任何優勢 的操作

更嚴重的是，這樣的時間差
不只會影響，每筆訂單盈虧的風險報酬比
也深深影響跟單者
他們的 心理穩定性還有情緒反應

當跟單者
意識到自己進場點較差的時候
往往會產生「落後感」或是「焦慮感」
進而造成急於補救，或是錯誤的加碼行為
而如果當下行情出現波動
更有可能讓跟單者，過早止損
或是在還沒抵達目標時，過早獲利了結
完全偏離，原本策略本質的交易節奏

這種心理扭曲
會讓跟單者，逐漸對市場感覺失望
或是喪失，對交易邏輯的信任度
只剩下對報單者績效的依賴崇拜和情緒起伏
久而久之
不但沒能夠理解學會交易本質
還落入了情緒驅動交易
這樣的惡性循環當中

5. 樣本選擇偏誤的風險
是多數人最容易忽視的問題！

即使報單者的策略
在統計上表現優異
也沒人可以保證所有跟單者
都能夠得到相同的結果

舉個例子
假設：
報單者在一個月內
發布了 100 張交易訊號

我們暫且
先不考慮個別訂單損益比的情況下

報單者
40 筆止損出場
60 筆止盈出場
也許報單者的總結算
是能帶來正期望，是賺錢的

但卻因為報單者和跟單者雙方
彼此的生活作息時間，不同步的緣故

跟單者，沒能夠完全參與
這 100 張交易訊號
沒有辦法做到…
不遺漏任何一筆交易訊號

有可能跟單者，跟到了報單者
這 40 張止損訂單… 其中的 35 張

而觸發止盈的訂單有 60 張
卻只跟到，其中的 15 張
＿＿＿＿＿＿＿＿＿

整體下來
實際情況如下：

【報單者】
100 筆交易
止損：40 張
止盈：60 張
勝率 = 60 / 100 = 60%

【跟單者】
100 筆交易
總共只參與到 50 筆交易
35 張 (止損) + 15 張 (止盈)
止損：35 筆
勝率 = 15 / 50 = 30%

看到這邊，你就能發現問題所在
兩個人的交易結果，完全不同
跟單者的實際勝率，遠低於報單者

簡單來說
就是跟單者，他們所參與到的交易
不是整體策略的「全貌」

而會因為
雙方生活作息不同步的緣故
導致跟單者
只能隨機或片段地…
抽取某部分的交易樣本進行跟隨

當抽取的這些片段
剛好和原策略的優勢時間段錯開
就可能出現 嚴重的成果扭曲

甚至讓一個原本穩健獲利的系統
在跟單者眼中
看起來變成虧損或勝率極低的「偽策略」

長期下來，跟單者很難去累積統計優勢
最後雙方也會產生很大的 結構性落差

這也完全解釋說明了
為什麼大部分的新手跟單
長期下來總是都在賠錢、很難賺到錢的主因！

這樣的問題，是非常嚴重的隱患
但卻也是鮮少人，會去提及討論的癥結點

6. 從眾心理與依賴性的扭曲

在上一篇的跟單主題文章中
我們有討論到跟單的本質
其實就是一種「從眾心理」的延伸
它會讓交易者，習慣依賴外在的判斷和信息
失去自主分析，還有決策的能力

跟單，不只是我們表象上
所看到的一種交易方式
它更是一種無形的心理依賴
一旦長期依賴他人的決策：

跟單者會逐漸喪失，獨立思考的能力
當虧損時情緒容易失控、卻沒解決方針
反覆更換跟單對象，追尋「下一位救世主」
惰性成癮、忽視隱患風險，治標不治本

抱持這樣的心態和行為模式
將會讓跟單者
陷入不斷尋找「代操者」的循環
遠離了理性交易的根本

7. 平台、報單者的道德與安全性相關問題

身為交易者，不容忽視的事情是
部分跟單平台、交易商，甚至報單者本身
也有可能存在道德，或是技術層面的問題
像是：

績效數據造假、排名內定
惡意斷線、滑點，或是操控報價
平台內部交易員和市場進行對賭
資金監管不明、出入金延遲或是限制

當跟單者把資金
交給一個不受監管的平台或是陌生人操作
等於把風險，暴露在極不透明的黑洞當中
一旦出事，往往求償無門

交易是責任，不是委託

跟單交易
雖然是一種低門檻，踏入市場的方式
但同時也放大了「無知的代價」
如果只因為貪圖便利，或短期快速獲利
就輕易的將資金和信任，交付他人
實質上就是你主動
放棄了風險控管的主導權

在市場中
真正的風險，不是虧損
而是無知，卻永遠不自知
因為無知，所要付出的代價
比起虧損而言，大太多了

若沒能理解交易邏輯、無法評估風險
那就無法應對市場，未來的各種波動

與其盲目跟單
不如花時間學習交易邏輯與風控
培養獨立思考與操作能力

這樣的努力雖然慢了些
但努力學習、提高認知
過程是具備累積性的
也是通往長期穩健盈利的唯一道路
因為知識在你腦袋當中
它並不會從意識中輕易的消失！

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